Thomson Reuters: объем иностранных инвестиций в российские компании достиг максимума за четыре года

• Объем комиссий инвестиционных банков в России за три квартала 2017 года достиг 272,7 млн долларов США, что на 10% превышает показатель аналогичного периода 2016 года.

• Объем комиссий за консультации по слияниям и поглощениям увеличился на 11% (47,4 млн долларов США) – это лучший результат с 2014 года.

• Объем сделок слияний и поглощений российских активов иностранными инвесторами вырос на 135%, до 13,9 млрд долларов США (максимум с 2012 года), при этом объем сделок слияний и поглощений внутри страны в трех кварталах 2017 года составил всего 4,3 млрд долларов США (наименьший показатель за три квартала с 2004 года).

• Объем слияний и поглощений иностранных целевых компаний российскими организациями упал за первые три месяца текущего года до 413 млн долларов США. Это минимальный показатель за три квартала с 2001 года.

• Эмиссия акций и привязанных к ним ценных бумаг в 2017 году в России составила 3,4 млрд долларов США, что на 86% больше, чем за аналогичный период в 2016 году. Это лучший показатель за три первых квартала с 2013 года.

Москва, Россия, 6 октября 2017 года — Компания Thomson Reuters опубликовала анализ инвестиционно-банковской деятельности в России за три квартала 2017 года. 

Согласно оценкам аналитиков Thomson Reuters, комиссионные платежи за инвестиционно-банковские услуги в России за три квартала 2017 года составили ориентировочно 272,7 млн долларов США, что на 10% выше показателей за аналогичный период прошлого года. Это лучший результат за три квартала с 2014 года.

Комиссии за андеррайтинг на рынках акционерного капитала составили 74,8 млн долларов США, что на 123% превышает уровень комиссий за андеррайтинг в тот же период годом ранее (33,58 млн долларов США). Это максимальная величина за последние четыре года. Комиссии за андеррайтинг на рынках долгового капитала выросли на 94% по сравнению с отчетным периодом 2016 года и составили 112,1 млн долларов США, в то время как вознаграждения за услуги синдицированного кредитования составили 38,5 млн долларов США, что на 66% меньше, чем в аналогичном периоде 2016 года (113,78 млн долларов США).

Общий объем комиссий за консультации по слияниям и поглощениям составил 47,4 млн долларов США, что на 11% превышает показатель аналогичного периода прошлого года и является лучшим результатом трех кварталов с 2014 года. Большую часть комиссионного вознаграждения за инвестиционно-банковские услуги в 2017 года заработал ВТБ Капитал (76,9 млн долларов США, или 28% от общей суммы). Sberbank CIB, получивший комиссионные на сумму в 29,5 млн долларов США и занявший 10,8% рынка, и Газпромбанк с объемом комиссии в размере 20,3 млн долларов США и 7,6% рынка, заняли второе и третье места соответственно.

По оценкам аналитиков компании, в третьем квартале 2017 года объем объявленных сделок слияний и поглощений (M&A) с участием российских компаний достиг отметки 11,3 млрд долларов США. Такому росту способствовала покупка акций «Роснефти» китайской CEFC China Energy Company на сумму 9,1 млрд долларов США. Показатель за первые девять месяцев 2017 года составил 18,2 млрд. долларов США, что на 43% больше, чем за тот же период в 2016 году и является лучшим показателем за четыре года. В первых трех кварталах 2017 года объем отечественных сделок M&A составил 4,3 млрд долларов США (наименьший показатель за три квартала с 2004 года). Сделки M&A с иностранными инвесторами в России выросли увеличился на 135% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 13,9 млрд долларов США (лучший показатель с 2012 года). При этом слияния и поглощения иностранных целевых компаний российскими организациями упали с 2,7 млрд долларов США в прошлом году до 413 млн долларов США в отчетном периоде текущего года. Это минимальный показатель за три квартала с 2001 года.

86% от всех сделок M&A с российскими целевыми компаниями пришлись на добывающие компании, электроэнергетику и энергоресурсы.

Первое место по объявленным сделкам слияний и поглощений с участием российских компаний за третий квартал 2017 года занял «ВТБ Капитал», чья доля рынка составила 61% (11,4 млрд долларов США). Второе место — China International Capital Co (9,1 млрд долларов США и 48,6% рынка), третье место — Deutsche Bank (1,85 млрд долларов США, доля рынка — 9,9%).

Эмиссия акций и привязанных к ним ценных бумаг в России за три квартала 2017 года составила 3,4 млрд долларов США, что на 86% превышает соответствующий показатель 2016 года и является лучшим показателем отчетного периода с 2013 года. В конце июня российская золотодобывающая компания «Полюс» продала акции в Москве и Лондоне на сумму 893 млн долларов. На данный момент это крупнейшее привлечение акционерного капитала в России в этом году. В феврале российская компания по продаже детских товаров «Детский мир» провела первичное размещение акций на сумму 324 млн долларов США — пока это единственное российское IPO в 2017 году.

Рейтинг эмиссий долевых инструментов и конвертируемых в акции ценных бумаг за три квартала 2017 года возглавил ВТБ «Капитал», занявший 20% общей доли рынка с выручкой 700 млн долларов США. Второе место занял Goldman Sachs (535 млн долларов США и 16% рынка).

За три квартала 2017 года объем долговых обязательств, выпущенных российскими эмитентами, составил 29,6 млрд долларов США, что на 31% больше показателя за аналогичный период предыдущего года (22,5 млрд долларов США) и является лучшим результатом с 2013 года.

В конце июня российское правительство разместило два транша еврооблигаций на сумму 3,0 млрд долларов США. На данный момент — это крупнейшая эмиссия долговых бумаг в России в текущем году. За прошедший период 2017 г. на компании финансового сектора пришлось 33% рынка долгового капитала, за ними следуют компании добывающей отрасли (21%). Первое место в российском рейтинге на рынке долгового капитала за отчетный период занял «ВТБ Капитал», разместивший бумаг на сумму 8,2 млрд долларов США (27,9% рынка). Газпромбанк занял второе место (3,9 млрд долларов США, 13,1% рынка), а Sberbank CIB — третье (3,7 млрд долларов США и 12,4%).