Объем сделок по слиянию и поглощению с участием российских активов в 2016 году достиг трехлетнего максимума

  • За 2016 год инвестиционные банки в России заработали 347,7 млн долл. США. Это более чем в 1,5 раза превышает показатель 2015 года и является максимальным показателем за три года.
  • Комиссионные за консультации по сделкам по слиянию и поглощению (M&A) снизились на 15 % по сравнению с предыдущим годом и достигли минимального значения с 2004 года.
  • Крупнейшей объявленной сделкой по слиянию и поглощению с участием российских активов стало приобретение возглавляемым компанией «Роснефть» консорциумом 98% акций компании Essar Oil за 12,9 млрд долл. США.
  • Лидирующим по количеству M&A сделок сектором стал топливно-энергетический комплекс со 160 сделками на общую сумму 30,7 млрд долл. США.

Москва, Россия, 17 января 2017 года – Компания Thomson Reuters, лидирующий поставщик аналитической информации для бизнеса и профессионалов, опубликовала годовой отчет о инвестиционно-банковской деятельности в России.

По оценкам Thomson Reuters и Freeman Consulting, в 2016 году комиссии за инвестиционно-банковские услуги в России составили 347,7 млн долл. США, что на 51 % превышает результат 2015 года и является максимумом за три года. Комиссии за андеррайтинг увеличились на 52 %, составив 121,3 млн долл. США, а гонорары за гарантированное размещение на рынке акционерного капитала выросли более чем в два раза — до 35,3 млн долл. США. Суммы гонораров за синдицированное кредитование достигли 121,4 млн долл. США. Это почти в 2,5 раза (+133 %) превышает показатель 2015 года и является лучшим годовым результатом с 2013 года. С прошлого года комиссии за консультации по сделкам слияний и поглощений снизились на 15 %, составив 69,7 млн долл. США — это худший показатель с 2004 года.

Банк «ВТБ Капитал» сохранил ведущие в России позиции по комиссиям за инвестиционно-банковские услуги – за полный 2016 год банк заработал 82,8 млн долл. США (23,8 % доли рынка). Банк China Development Bank стал вторым, заработав 55,2 млн долл. США с долей в 15,9 %. «Сбербанк КИБ» занял третье место с 36,6 млн долл. США и долей, равной 10,4 %.

В 2016 году объявленные объемы сделок по слиянию и поглощению с участием российских активов достигли 39,2 млрд долл. США. Это на 77 % превышает показатели за 2015 год и является лучшим результатом за три года. Объемы сделок по покупке иностранными компаниями российских выросли на 72 % (до 19,8 млрд долл. США) — лучший результат с 2012 года. Объемы сделок по покупке российскими компаниями иностранных выросли на 63 % (до 16,5 млрд долл. США), достигнув самого высокого показателя с 2007 года.

Наибольшая активность в 2016 году наблюдалась в топливно-энергетическом секторе: здесь было заключено 160 сделок на общую сумму 30,7 млрд долл. США, что составило 78 % от всех российских целевых сделок по слиянию и поглощению. В октябре консорциум, возглавляемый российской «Роснефтью», согласился приобрести 98 % акций компании Essar Oil за 12,9 млрд долл. США. Это крупнейшая объявленная сделка по слиянию и поглощению с участием российского капитала в 2016 году.

Банк «ВТБ Капитал» с 15 завершенными сделками стал лидером рейтинга слияний и поглощений, заработав 24,9 млн долл. США (43,9 % доли рынка). Банк Banca IMI (Intesa Sanpaolo) заработал 16,08 млн долл. США (28,3 % доли рынка) и занял второе место. Банк Bank of America Merrill Lynch заработал 11,5 млн долл. США и стал третьим, получив 20,3 % рынка.

В 2016 году выпуск акционерного и связанного с ним капитала в России составил 3,1 млрд долл. США, что на 137 % больше, чем в 2015 году. В июле была получена прибыль на сумму 813 млн долл. США от продажи доли российской алмазодобывающей компании «Алроса» в размере 10,9 %. На сегодняшний день это крупнейшее привлечение акционерного капитала в России в этом году. Банк «ВТБ Капитал» с долей рынка в 26,6 % и прибылью в 825 млн долл. США возглавил рейтинг российского акционерного и связанного с ним капитала за 2016 год. «Сбербанк КИБ» занял второе место, заработав 531 млн долл. США (доля рынка 17,1 %). Наконец, третьим стал банк «Goldman Sachs» с долей рынка в 14,8 % и прибылью в 459 млн долл. США.

В 2016 году в России объем выпущенного заемного капитала для андеррайтинга составил 41,2 млрд долл. США, что на 37 % превышает показатель 2015 года. В ходе крупнейшей в России продажи долговых обязательств в декабре 2016 года «Роснефть» привлекла 9,4 млрд долл. США. Обязательства, выпущенные компаниями топливно-энергетического комплекса, составили 41 % рынка заемного капитала; за ними следуют государственные организации с 15 % рынка (крупнейшие сделки в этом секторе совершены Министерством финансов России в мае и сентябре 2016 года на сумму 1,75 и 1,334 млрд долл. США соответственно). Банк «ВТБ Капитал» возглавил рейтинг российского заемного капитала, получив 22,1 млрд долл. США (доля рынка в 53,5 %). «Газпромбанк» (4,3 млрд долл. США, 10,4 % доли рынка) и «Сбербанк КИБ» (2,2 млрд долл. США, 5,3 % доли рынка) заняли второе и третье места соответственно.