Объем сделок слияний и поглощений с участием российских активов увеличился в 2015 году на 23 % по сравнению с 2014 годом

  • Комиссии за операции андеррайтинга на рынках капитала возросли на 24%, до 92,2 млн. долл. США
  • Комиссии за консультации по сделкам слияний и поглощений (M&A) сократились на 55%, до 73,4 млн. долл. США
  • Комиссии за инвестиционно-банковские услуги в России за весь 2015 год составили 198,3 млн. долл. США. Это самый низкий показатель с 2002 года
  • В 2015 г. Российская Федерация осуществила крупнейшую в стране эмиссию облигаций на сумму 2,6 млрд. долл. США

Москва, Россия, 15 января 2016 года — Thomson Reuters, лидирующий поставщик аналитической информации для бизнеса и профессионалов, опубликовал годовой анализ инвестиционно-банковской деятельности в России.

По оценкам Thomson Reuters и Freeman Consulting, комиссии за инвестиционно-банковские услуги в России составили 198,3 млн. долл. США за весь 2015 год. Это самый низкий показатель с 2002 года. Наблюдалось значительное падение большинства классов активов по сравнению с годом ранее.

Сильнее всего – на 74%, до 13,4 млн. долл. США – упали комиссии от андеррайтинга операций на рынке акционерного капитала. Объем комиссий за синдицированное кредитование составил 19,4 млн. долл. США — на 60 % меньше, чем за полный 2014 год. Рост объемов с начала года был минимальным с 2001 г. Комиссии за консультации по слияниям и поглощениям снизились на 55 % (до 73,4 млн. долл. США), а комиссии от андеррайтинга на рынках долгового капитала возросли на 24 %, составив 92,2 млн. долл. США.

«ВТБ Капитал» сохранил ведущие в России позиции по комиссиям за инвестиционно-банковские услуги – за полный 2015 год банк заработал 53 млн. долл. США (доля рынка в размере 27 %). «Газпромбанк» и Bank of America Merrill Lynch заняли второе и третье места соответственно.

Объявленные сделки слияний и поглощений с участием российских активов достигли за весь 2015 год 21 млрд. долл. США. Это на 23 % больше по сравнению с показателем 2014 года. Объем сделок российских компаний по слияниям и поглощениям вне страны увеличился на 118 % и составил 11,8 млрд. долл. США от 65 сделок. «ВТБ» занял первое место в объявленном рейтинге M&A с участием любых российских компаний за полный 2015 г. (доля рынка — 26 %). Lazard (21 %) и JP Morgan (21 %) заняли второе и третье место соответственно.

Среди отраслей, в которых в основном происходят слияния и поглощения, наибольшая активность наблюдалась в электроэнергетике: здесь была заключена 171 сделка на сумму 11,3 млрд. долл. США. Сделка по приобретению Polyus Gold, заключенная компанией Sacturino Ltd, стала крупнейшей в 2015 г. в области M&A с участием любых российских компаний и составила 5,7 млрд. долл. США.

На энергетику пришлось 28 сделок — 43 % от всего рынка. Отрасли розничной торговли заняли крупнейшую долю рынка в 2015 г. — 788 млн. долл. США от четырех сделок. Далее следуют финансовые и промышленные компании, заключившие всего лишь две сделки в каждом секторе.

Выпуск долевых ценных бумаг и конвертируемых в акции ценных бумаг в России составил 1,3 млрд. долл. США за полный 2015 г., сократившись на 42 % по сравнению с предыдущим годом. В четвертом квартале 2015 года были заключены только четыре сделки на сумму 381 млн. долл. США. Тремя крупнейшими внутри России сделками в области ECM стали: последующая эмиссия акций компанией Lenta Ltd (поступления — 275 млн. долл. США) в октябре; первоначальное публичное предложение акций ОАО «МКБ» (поступления — 244 млн. долл. США) в июне и последующая эмиссия акций компанией Lenta Ltd (поступления — 225 млн. долл. США) в марте. «ВТБ Капитал» стал лидером среди российских компаний в рейтинге эмиссий долевых инструментов и конвертируемых в акции ценных бумаг в 2015 году, охватив 49 % рынка. Credit Suisse (18%) и JP Morgan (12.7%) разместились на втором и третьем месте соответственно.

В результате 137 сделок, заключенных в 2015 году, были выпущены долговые инструменты на сумму 27,8 млрд. долл. США. В 2015 году Российская Федерация осуществила крупнейшую эмиссию облигаций в размере 2,6 млрд. долл. США. Второе и третье место заняли эмиссии облигаций «Ямал СПГ» (2,3 млрд. долл. США) и НК «Роснефть» (1,46 млрд. долл. США). «ВТБ Капитал» возглавил рейтинг эмиссии российских долговых инструментов в 2015 г. (на сумму 11,8 млрд. долл. США с долей рынка 42 %). «Газпромбанк» и «Сбербанк» заняли второе и третье место, соответственно.