Нефтегазовый еженедельник RPI: Итоги 2014-рынок нефти РФ. НПЗ России повышают ставки в борьбе за нефть

Россия, переживающая бум модернизации НПЗ, постепенно оголяет внутренний рынок нефти, повышая рентабельность экспорта сырья, и в 2014 году российским переработчикам приходилось платить существенную премию к экспортному паритету, чтобы привлечь ресурсы на рынок РФ.

Людмила Зараменских

Цена нефти внутри страны по итогам минувше­го года, согласно мониторингу Рейтер, выросла в среднем более чем на 1 тыс. руб./т – и это при том, что международный эталон Brent, к которому привязаны внутренние цены, обрушился с июня почти вдвое.

Хотя в долларовом выражении котировки вну­трироссийского рынка следовали за междуна­родными, поскольку падающие мировые цены на нефть увлекли за собой и курс рубля, для пере­работчиков это было слабым утешением: повы­шению стоимости нефтепродуктов сообразно ослаблению рубля активно препятствуют власти.

Противоречия рублёвой и долларовой бухгал­терии стали дополнительным стимулом для экс­портёров.

«Мы сколько смогли, столько зарядили (нефти) на экспорт (в январе), на внутренний рынок – по остаточному принципу. Кому нужны теперь эти бумажки (рубли), когда можно получить твердую валюту», – сказал сотрудник одной из нефтяных компаний.

Головную боль российским потребителям сырья добавил вступающий в силу с нового года налого­вый маневр, который сделает экспорт ещё выгод­нее, а нефть на внутреннем рынке – ещё дороже.

Изменение схемы налогообложения на фоне па­дения мировых нефтяных котировок уже привело к сокращению таможенной пошлины в январе бо­лее чем на $100 – до $170,2 за тонну.

Как показал мониторинг Рейтер, стоимость за­падносибирской нефти на январь в среднем со­ставила 14,1 тыс. руб./т – похожая цена на сырье на российском рынке сложилась в июне текущего года, когда корзина Brent была вдвое дороже, но и курс рубля – выше.

В пересчете на доллары январские ресурсы поде­шевели до $260 за тонну с $420 за тонну в июне.

ПРОТИВОФАЗА

Внутренние и внешние цены на нефть в уходящем году двигались разнонаправленно несмотря на то, что при формировании российских цен трей­деры берут за основу международный маркер Brent.

Причиной расхождения динамики стала конку­ренция за ресурсы: наращивающие переработку НПЗ вынуждены платить премию к экспортному netback, доходившую в отдельные месяцы до 1,5- 2 тыс. руб./т, чтобы «перетянуть» объемы с экс­портного на российский рынок.

Как показал мониторинг Рейтер, среднегодо­вая цена на нефть из Западной Сибири внутри страны составила 13,73 тыс. руб./т, превысив со­ответствующий показатель 2013 года на 1,08 тыс. руб./т. Абсолютного максимума цена достигла в июле этого года – 14,6-15,15 тыс. руб./т.

Среднегодовая цена на Brent в 2014 году упала до $97,8 за баррель со $108,3 за баррель в 2013 году.

ФОРМУЛА ВЫХОДИТ ИЗ МОДЫ

Спотовые ресурсы нефти на российском рынке продаются в конце каждого месяца по фиксиро­ванным ценам, которые определяются примерно в течение недели, а часть объёмов – по ценовым формулам, привязанным к международным эта­лонам.

При формульном ценообразовании учитывается, как правило, среднемесячная котировка Brent, и на падающем рынке производители теряли до нескольких тысяч рублей за тонну по сравнению с ценой, которую могли бы получить при спотовых продажах.

«Формула для нас уже невыгодна. Заметного укрепления Brent нам пока никто не обещает, поэтому постараемся избавиться от таких дого­воров», – сказал источник в одной из нефтеком­паний.

Объем поставок нефти по формульным контрак­там составляет 4-4,4 млн тонн в месяц, основные поставщики по таким контрактам – компании Сургутнефтегаз, Лукойл и Роснефть. \

ПЕРЕРАБОТКА

Прирост переработки нефти, который, по дан­ным Минэнерго, за 10 месяцев этого года соста­вил около 6%, во многом был достигнут благо­даря увеличению загрузки независимых заводов, не входящих в состав вертикально интегрирован­ных нефтекомпаний и закупающих сырье на спо­товом рынке.

Согласно данным трубопроводной и железнодо­рожной статистики, суммарная ёмкость спотово­го рынка России, включая нефтеперерабатываю­щие заводы, закупающие сырье по формульным ценам, возросла за январь-октябрь 2014 года на 1 млн тонн к соответствующему периоду 2013 года – до 61,17 млн тонн.

Из независимых НПЗ за 10 месяцев этого года самый заметный прирост переработки показали Антипинский НПЗ – всего 5,1 млн тонн (+58,7%), Ильский НПЗ – 2,2 млн тонн (+96,5%), Яйский НПЗ – 2,08 млн тонн (+243,8%) Афипский НПЗ – 4,9 млн тонн (+16,7%), свидетельствуют данные ЦДУ ТЭК Минэнерго.

С лета возобновил переработку нефти после го­дичного простоя Марийский НПЗ мощностью 1,4 млн тонн.

Общий объём нефтепереработки на заводах Рос­сии в январь-октябре 2014 года вырос на 5,7% от­носительно соответствующего периода прошлого года и составил 239,7 млн тонн.

МЕЖДУ СЦИЛЛОЙ И ХАРИБДОЙ

Падение международных котировок Brent не умерило пыл экспортёров, защищённых слабым рублём и выгодами налогового манёвра, а на внутреннем рынке дорогая нефть и пристальное внимание регулирующих органов к ценам на не­фтепродукты лишат мотивации нефтепереработ­чиков.

«Для экспортноориентированных НПЗ такие цены (на сырьё) может и отобьются, хотя и не в полной мере. А нас это ставит на грань банкрот­ства», – сказал источник на небольшом независи­мом НПЗ в Сибири.

По оценке Минфина, маржа переработки нефти в РФ для среднестатистического НПЗ снизится в 2015 году до $20 за тонну с $50 за тонну в 2014 году.

Первый месяц 2015 года уже отразил тенденцию к сокращению переработки: из-за высокой цены на нефть и падения маржи закупку сырья на ян­варь снизили Краснодарский, Ильский, Анти­пинский НПЗ, Орскнефтеоргсинтез и некоторые другие, говорят трейдеры.

УЙДЁМ НА СЕВЕР

Нефтяные компании, в свою очередь, кивают на девальвацию рубля, подкосившую доходность от внутренних продаж нефти почти вдвое.

«У нас бизнес, благотворительностью мы не за­нимаемся. Экспортный паритет пока никто не от­менял: дадут (покупатели нужную) цену – пойдем на внутренний рынок, нет – на экспорт», – сказал трейдер в нефтекомпании.

Первый месяц следующего года уже отразил стремление нефтяников увести на экспорт мак­симальные объемы: согласно проекту графика, экспорт и транзит нефти через балтийские порты взлетит почти на 70% относительно плана дека­бря – до 6,2 млн тонн.

Однако стоит учесть, что в декабре нефтекомпа­нии придерживали экспортные объемы в ожида­нии снижения пошлины с января из-за налогово­го маневра.