Исследование Thomson Reuters и Национальной ассоциации венчурного капитала: Фонды венчурного капитала привлекли 2,9 млрд долларов во втором квартале 2013 года

Снижение объема привлеченных средств указывает на консолидацию отрасли и уменьшение размера самих фондов

Американские венчурные компании привлекли 2,9 млрд долларов через 44 фонда во втором квартале 2013 года, как показало исследование компании Thomson Reuters и Национальной ассоциации венчурного капитала США (National Venture Capital Association, NVCA).  По сравнению с первым кварталом 2013 года объем привлеченных средств снизился на 33 %.  При этом количество действующих фондов не изменилось.

Во втором квартале 2013 года фонды венчурного капитала смогли привлечь на 54 % меньше долларовых инвестиций по сравнению с аналогичным периодом 2012 года.  Как следствие, эти 90 дней оказались самыми провальными в плане привлечения венчурных средств, начиная с третьего квартала 2011 года. 55 % привлеченного капитала поступило в пять наиболее крупных венчурных фондов.

«Результаты второго квартала демонстрируют не только консолидацию отрасли венчурного капитала, но и отражают общую тенденцию к уменьшению размера фондов, – сказал Марк Хисен (Mark Heesen), президент Национальной ассоциации венчурного капитала США.  «Многие венчурные компании с длительной историей прислушиваются к мнению вкладчиков и привлекают меньший объем, но более гибких денежных средств. В результате долларовое значение капитала в управлении опускается ниже исторического уровня. В противовес наметившейся тенденции в последнее время несколько оживился рынок первичного размещения компаний, поддержанных венчурными фондами. Если данная тенденция сохранится, то в следующем году вполне можно будет привлечь больше средств в этот класс активов».

Во втором квартале 2013 года лидерами в привлечении венчурных средств стали Matrix Partners X, L.P (партнерство с ограниченной ответственностью, Массачусетс) с 450 млн долларов, Scale Venture Partners IV, L.P (Калифорния) с 300 млн и Foundation Capital VII, L.P с 282 млн долларов.

Во втором квартале 2013 года продолжили работу 29 фондов и появилось 15 новых (соотношение практически два к одному в пользу старых фондов). Количество появившихся во втором квартале фондов более чем в два раза превышает нетипично малое количество аналогичных фондов, начавших работу в первом квартале. В долларовом исчислении старые фонды привлекли во втором квартале 2013 года 89 % от общего объема. За последние пять лет в них поступило около 91 % всех привлеченных венчурных средств.

Самым крупным новым фондом во втором квартале 2013 года стал первый венчурный фонд компании Sigma Prime Partners IX, L.P (Массачусетс), сумевший привлечь 115,6 млн долларов. Под новым фондом понимается первый фонд вновь созданной компании, хотя полные партнеры такой компании могут иметь опыт венчурных инвестиций.

Методология


Исследование компании Thomson Reuters и Национальной ассоциации венчурного капитала охватывает фонды венчурного капитала, базирующиеся в США. Классификация основана на местоположении штаб-квартиры фонда, а не венчурной компании. В выборку не входят фонды фондов.

 

После 1 ноября 2010 года данные Thomson Reuters по фондам венчурного капитала были обновлены; появилась возможность поиска и подготовки отчетов с использованием более точных и актуальных категорий данных. В результате исторические статистические данные могут немного отличаться от сведений о привлеченных средствах. Эти различия объясняются движением фондов между выборками первичного рынка и национальными выборками и (или) между категориями стадий фондов.

О Национальной ассоциации венчурного капитала

Задача венчурных капиталистов – финансирование наиболее инновационных предпринимателей Америки и тесная работа с ними. Это позволяет превратить передовые идеи в новые растущие компании, создающие рабочие места и способствующие процветанию экономики США. Национальная ассоциация венчурного капитала – это голос сообщества венчурных капиталистов США. Ее участники и финансируемые ею предприниматели получают преимущества, поскольку ассоциация выступает за поддержку инноваций и предлагает вознаграждение за долгосрочные инвестиции. Будучи лидирующей торговой ассоциацией венчурного сообщества, Национальная ассоциация венчурного капитала является важным источником данных о венчурных инвестициях. В ее состав входят почти 400 членов, предлагающих полный спектр профессиональных услуг. www.nvca.org.